금·달러 투자의 5가지 불편한 진실: 40년간 감춰진 위험

금·달러 투자의 5가지 불편한 진실: 40년간 감춰진 위험

금값이 사상 최고치를 경신하고 달러는 '안전자산'으로 불리는 지금, 왜 전문가들은 '금·달러 올인'에 경고하는 걸까요? 1979년 금 투자자들이 40년간 겪었던 고통과 지금 숨겨진 위험을 파헤쳐 봅니다.

안녕하세요, 나우오빠입니다! 요즘 많은 분들이 불안정한 시장 상황에서 안전 자산으로 금과 달러에 관심을 두고 계신데요. 솔직히 말해서 저도 처음엔 '금은 무조건 오른다', '달러는 항상 강세다'라는 생각을 갖고 있었어요. 하지만 좀 더 깊이 들여다보면 이야기가 달라집니다. 오늘은 제가 공부하고 전문가들의 인사이트를 바탕으로 금과 달러 투자에 대한 진짜 이야기를 나눠볼게요.

목차

금 투자의 실체: 완벽한 안전자산은 없다 달러의 대전환: 장기적 추세와 주기 이해하기 원화는 정말 약한가? 글로벌 통화 비교 현명한 포트폴리오 구성 전략 향후 5-10년, 어떤 자산이 빛날까?

금 투자의 실체: 완벽한 안전자산은 없다

"황금은 영원하다"—많은 사람들이 이런 말을 믿고 있어요. 사실 저도 몇 년 전까지만 해도 그랬죠. 금값이 치솟는 뉴스를 볼 때마다 '아, 역시 금이 최고지'라고 생각했으니까요. 근데 어느 날 친구 아버지의 이야기를 들었어요. 그분은 80년대에 온 재산을 털어 금을 사셨는데, 30년 넘게 손해를 보셨다는 거예요. 그때 제 투자관이 완전히 뒤집혔습니다.

실은 금이 오른 게 아니라, 우리가 쓰는 돈의 가치가 떨어진 거예요. 제가 작년에 쓴 만 원으로 살 수 있는 물건이 올해는 더 적잖아요? 돈이 더 많이 풀리면서 그 가치가 떨어진 거죠. 그러니까 금 1온스의 실제 가치는 크게 변하지 않았는데, 그걸 사려면 더 많은 지폐가 필요해진 겁니다.

"금은 변하지 않았어요. 변한 건 우리의 화폐가치죠. 이게 바로 현대 연금술의 비밀입니다."

역사의 먼지를 털어보면 충격적인 진실이 나와요. 1979년, 석유파동으로 불안해진 사람들이 금에 몰려들었고 온스당 900달러까지 치솟았죠. 그때 '안전하다'며 금을 산 사람들은 어떻게 됐을까요? 놀랍게도 그 가격을 다시 보려면 무려 40년을 기다려야 했어요! 상상해보세요. 대학 갓 졸업한 나이에 투자했다면, 정년퇴직할 때쯤에야 원금을 회복하는 거예요. 그동안 주식이나 부동산은 몇 배로 뛰었는데 말이죠.

더 최근의 사례도 있어요. 2011년, 유럽 재정위기 때 금값은 온스당 1,900달러까지 폭등했어요. 당시 TV에선 "곧 2,000달러 돌파!" 같은 뉴스가 쏟아져 나왔죠. 그런데 그 후 금값은 오히려 곤두박질쳤고, 다시 그 수준을 회복하는 데 9년이나 걸렸어요. 9년 동안 인플레이션까지 고려하면 실질 손실은 더 컸을 거예요. 금붙이가 빛나는 만큼 투자 수익도 빛날 거라는 환상, 이제 버려야 할 때 아닐까요?

📝 메모

금값이 오르는 주요 이유: 1) 지정학적 리스크 헷지 수요 2) 글로벌 블록화로 인한 중앙은행들의 금 매입 증가 3) 각국 통화 가치 하락에 대한 대응

달러의 대전환: 장기적 추세와 주기 이해하기

달러 투자를 이야기할 때 전 항상 산을 생각해요. 산에는 '능선'과 '굴곡'이 있잖아요? 마찬가지로 달러에도 '추세'와 '주기'가 있죠. 주기는 매일매일 오르락내리락하는 굴곡이고, 추세는 산이 궁극적으로 향하는 능선이에요. 많은 투자자들이 굴곡에 집중하다 나무만 보고 숲을 못 보는 실수를 저지르곤 합니다.

"6개월 후 달러가 오를까요?"라고 물으면 그건 파도타기 같은 '주기'를 묻는 거예요. 하지만 "10년 후 우리 아이 유학비용이 얼마나 들까요?"라고 물으면, 그건 바다의 흐름 같은 '추세'를 묻는 거죠. 주기는 투기꾼들의 영역이지만, 추세는 현명한 투자자의 영역입니다.

저는 어릴 때 할아버지께서 "달러 하나에 250원이었는데..."라는 말씀을 자주 하셨어요. 역사책처럼 펼쳐보면, 60년대엔 250원, 70년대엔 400원, 80년대엔 600원, 90년대엔 750원, 2000년대엔 950원, 2010년대엔 1,150원... 마치 계단을 오르듯 점진적으로 올라왔어요. 이런 60년 역사를 무시하고 단기 흐름만 보는 건, 마치 타이타닉호에서 갑판 의자 배치만 신경 쓰는 것과 다를 바 없어요.

오늘 매수했는데 내일 달러가 떨어졌다고 좌절하지 마세요. 옛말에 '환율은 귀신도 모른다'고 했죠. 3개월 예측은 도박이지만, 10년 흐름은 역사가 말해줍니다. 파도에 휩쓸리지 말고 조류를 따라가세요.

원화는 정말 약한가? 글로벌 통화 비교

"원화 가치가 바닥을 쳤다!", "원화 폭락, 달러 사둬야" 같은 제목의 기사들이 쏟아지곤 하죠. 저도 처음엔 이런 뉴스에 불안감을 느꼈어요. 근데 좀 웃긴 게, 막상 데이터를 살펴보니 전혀 다른 그림이 보이더라고요. 2010년 1월에 원/달러 환율이 1,170원이었는데, 지금은 오히려 1,150원이에요. 15년 동안 원화가 약해진 게 아니라 살짝 강해졌다고? 이건 미디어가 절대 알려주지 않는 이야기예요.

일본 여행 이야기 한번 해볼까요? 2011-12년에 일본 가셨던 분들, 100엔을 바꾸려면 1,500원이 필요했던 기억 있으시죠? 그때 도쿄 여행이 정말 부담됐었는데, 지금은 100엔에 970원이에요. 엔화가 달러 대비 무려 70%나 약해진 거예요! 유럽도 비슷해요. 예전에는 유로화 하나에 거의 1,600원까지 갔었는데, 지금은 많이 내려왔죠. 결국 원화는 글로벌 통화 무대에서 꽤 잘 버티고 있는 셈이에요.

정말 심각한 화폐가치 하락이 뭔지 알고 싶다면, 터키를 보세요. 2010년에 터키 리라 1개가 800원이었는데 지금은 100원도 안 됩니다. 상상해보세요, 100만원을 터키 리라로 바꿨다가 지금 다시 원화로 바꾸면 12만원밖에 안 남는 거예요! 브라질도 마찬가지로 헤알화가 650원에서 250원으로 추락했고요. 이런 걸 보면 우리 원화가 얼마나 탄탄한지 새삼 깨닫게 됩니다. 미디어의 공포마케팅에 휘둘리지 마세요.

통화	2010년 가치	최근 가치	변화
원화	1,170원/달러	1,150원/달러	-1.7% (강화)
엔화	90엔/달러	150엔/달러	+67% (약화)
터키 리라	1리라=800원	1리라<100원	-87% (약화)
브라질 헤알	1헤알=650원	1헤알=250원	-62% (약화)

원화가 상대적으로 안정적이었던 이유는 뭘까요? 간단해요. 2000년대 초반부터 중국 특수로 우리나라가 중국 수출을 통해 엄청난 달러를 벌어들였기 때문이에요. 그래서 2007년 10월에는 원/달러 환율이 900원까지 내려가기도 했죠.

하지만 2010년대 중반 이후부터는 상황이 바뀌고 있어요. 미국 경제가 강해지는 동시에 우리나라의 대중국 수출은 점점 어려워지고 있거든요. 급기야 2023년에는 31년 만에 대중 무역 적자를 기록했어요.

현명한 포트폴리오 구성 전략

제 친구 중에 도박을 좋아하는 친구가 있었어요. 그 친구가 어느 날 포커판에서 모든 돈을 잃고 돌아왔더라고요. 그때 저는 깨달았죠. '한 장의 카드에 모든 걸 걸면 언젠가는 파산한다.' 투자도 마찬가지예요. 금이 좋다고 금만 사고, 달러가 오른다고 달러만 사는 건, 마치 한 장의 카드에 모든 칩을 올려놓는 도박과 다를 바 없어요. 똑똑한 투자자는 여러 카드를 분산해서 들고 있죠.

1. 도박꾼처럼 단타 치지 말기 - 하루에도 수십 번 환율 보면서 "올랐다, 내렸다" 스트레스 받는 건 건강에도 안 좋아요. 적어도 5년 이상 보유할 생각으로 투자하세요.
2. 황금비율 20%룰 지키기 - 안전자산(금과 달러)은 전체 자산의 20%를 넘지 않게 하세요. 나머지는 주식, 부동산, 채권 등으로 분산해야 합니다.
3. 질럿보다는 저글링 전략으로 - 한꺼번에 몰빵하지 말고, 조금씩 나눠서 투자하세요. 지금 100만원, 다음 달 100만원... 이렇게 분할 매수하면 가격 변동에 대한 리스크를 줄일 수 있어요.
4. 까먹을 수 있는 돈으로만 투자하기 - 내년에 필요한 돈, 2년 후 전세자금 같은 건 절대 투자하지 마세요. 5년 이상 안 써도 되는, 까먹어도 괜찮은 돈만 투자하세요.

⚠️ 똑똑이 빠삐콘 경고

제 대학 선배 중 한 분은 매일 금값을 체크하면서 조금만 오르면 팔고, 내리면 사고 하는 트레이딩을 했어요. 5년 동안 그 결과는? 수수료만 300만원 넘게 냈고, 수익은 그보다 적었대요. 그냥 처음에 사둔 걸 가만히 뒀다면 훨씬 더 많은 수익을 냈을 거라네요. 금이나 달러는 프로게이머처럼 트레이딩하는 자산이 아니에요!

향후 5-10년, 어떤 자산이 빛날까?

10년, 20년의 큰 흐름을 보고 투자하는 거예요. 지금 당장은 불확실해 보여도, 장기적으로 봤을 때는 안전자산의 가치는 유지될 가능성이 높습니다.

Q 그럼 지금 당장 금과 달러에 투자해야 할까요?

단기적인 수익을 기대하며 서두르기보다는, 포트폴리오의 일부(10-20%)를 장기 관점에서 배분하는 게 현명해요.

A 어떻게 투자하는 게 좋을까요?

달러는 직접 구매하거나 미국 주식/ETF에 투자하는 방식으로, 금은 금 ETF나 금 관련 주식에 투자하는 방식이 있어요. 가장 중요한 건 급하게 판단하지 말고, 5년, 10년의 텀으로 꾸준히 보유하는 거예요.

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오늘은 금과 달러 투자에 대한 진실을 함께 살펴봤는데요, 어떠셨나요? 완벽한 자산은 없다는 걸 기억하시고, 너무 한 가지에 올인하지 마세요. 다양한 자산에 분산 투자하고, 긴 호흡으로 바라보는 게 가장 현명한 방법이라고 생각해요.

 

여러분의 투자 여정에 도움이 되었길 바라며, 다음 포스팅에서는 글로벌 경제 환경 변화에 따른 새로운 투자 기회에 대해 이야기해볼게요. 궁금한 점이나 더 알고 싶은 내용이 있으시면 댓글로 남겨주세요!